公募基金行业二十年——什么是投资基金
20181224
    投资基金目前已经成为了常见的大众理财工具之一,关于其起源有三种版本的观点:第一种版本认为1822年由荷兰国王威廉一世所创立的私人信托投资基金是最早的基金;第二种版本认为1774年荷兰商人凯特威士(Ketwich)创办了最早的信托基金;第三种版本也是最公认的版本认为,1868年英国的“海外及殖民地政府信托基金”是世界上第一支封闭式基金,而1924年诞生于美国的“马萨诸塞投资信托基金”是世界上的第一支开放式基金。
 
    在不同的国家或地区,投资基金的称谓有所区别。英国和中国香港称之为“单位信托投资基金”;美国称为“共同基金”;日本和中国台湾则称为“证券投资信托基金”。这些不同的称谓在内涵和运作上并无太大的区别。投资基金目前已成为大多数国家的民众一种重要的融资、投资手段。
 
    我国证券投资基金是指通过发售基金份额募集资金形成独立的基金财产,由基金管理人管理、基金托管人托管,以资产组合方式进行证券投资,基金份额持有人按其所持份额享受收益和承担风险的投资工具。
 
    现在投资基金如此普遍,那它有什么特点呢?  

    证券投资基金作为一种现代化的投资工具,主要具有以下三个特征: 

    1.集合投资 

    基金将零散的资金巧妙地汇集起来,交给专业机构投资于各种金融工具,以谋取资产的增值。基金对投资的最低限额要求不高,投资者可以根据自己的经济能力决定购买数量,有些基金甚至不限制投资额大小。因此,基金可以最广泛地吸收社会闲散资金、集腋成裘,汇成规模巨大的投资资金。在参与证券投资时,基金资本越雄厚、优势越明显,而且可以享有大额投资在降低成本上的相对优势,从而获得规模效益。
 
    就像日常大家习惯于将自己零散的资金投入到余额宝中一样,投资基金就是将公众的资金汇集起来进行投资。
 
    投资基金能获得投资的成本优势和规模优势,比如在申购新股时基金就能以其资金优势获得超额收益,再比如基金能以其特有身份和资金优势进入个人投资者无法进入的银行间场外交易。可以说投资基金能够帮助持有人获得资金优势的超额收益和拓展投资范围,从而为基金持有人取得更好的投资回报。
 
   2.分散风险
 
    以科学的投资组合降低风险、提高收益是基金的另一大特点。在投资活动中风险和收益总是并存的,“不能将所有的鸡蛋都放在一个篮子里”是证券投资的箴言。但是要实现投资资产的多样化,需要一定的资金实力,对小额投资者而言,由于资金有限,很难做到这一点,而基金则可以帮助中小投资者解决这个困难。基金可以凭借其雄厚的资金,在法律规定的投资范围内进行科学的组合,分散投资于多种证券,借助于资金庞大和投资者众多的公有制使每个投资者面临的投资风险变小,另一方面又利用不同的投资对象之间的互补性,达到分散投资风险的目的。
 
   比如,一般散户要买一手(100股)茅台股份的股票大约需要资金6万元,一般散户倾其资金能买一到两手茅台股票,根本无法分散风险,但若其购买了投资基金则可通过基金分散所持有的股票的风险。

   再比如股票型基金在重点配置股票时,也会配置一部分债券,从而分散风险。

   3.专业理财
 
    基金实行专业投资管理制度,这些专业管理人员都经过专门训练,具有丰富的证券投资经验。他们善于利用基金与金融市场的密切联系,运用先进的技术手段分析各种信息资料,能对各种金融品种的价格变动趋势作出比较正确的预测,最大限度地避免投资决策的失误,提高投资成功率。对于那些没有时间,或者对市场不太熟悉,没有能力专门研究投资的中小投资者来说,投资于基金实际上就可以获得专家们在市场信息、投资经验、金融知识和操作技术等方面所拥有的优势,从而尽可能地避免盲目投资带来的失败。 

    比如,公募基金公司一般都有庞大的投研团队同时会有外部优质券商对其提供专业的投资服务,同时内部还有较为严格的合规风控的管控,能够体现基金所做的投资决策的相对正确性和专业性。
 
    益民基金于2005年12月经中国证监会批准成立,投资研究管理团队均毕业于国内外名校,从业经验丰富,其中不乏经济学、金融工程、国际金融、企业管理、统计学及经济法学等专业人士。益民基金坚持“自下而上”与“自上而下”相结合的投资策略,将产品业绩的稳定提升作为第一要务,在秉持稳健风格的基础上追求最大收益,为持有人创造更多的投资回报。 
  • 益民多利
    债券基金
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